1. 前提とシミュ式

前提

• 想定の年平均リターン（手数料控除前）＝5％
• 信託報酬（年率）：0.05％ / 0.10％ / 0.20％の3通り
• 積立は年換算（例：月10万円＝年120万円）で年末入金とする簡易モデル

使用した式（年次・終値積立の将来価値）

目標資産 W、年積立 P、純利回り r（=5%−信託報酬）、期間 n 年のとき、
W = P × {[(1+r)ⁿ − 1] / r} を n について解くことで達成年数を算出。

2. ケースA：月10万円（年120万円）積立

3. ケースB：月5万円（年60万円）積立

4. どんな時に差が大きくなる？

• 運用期間が長い（20〜30年）：手数料は毎年かかる“確定マイナス”なので複利で差が拡大
• 目標資産が大きい：同じ積立額でも必要年数が延び、差が月→季節→年単位に広がる
• 積立額が小さい：達成までの年数が長くなりやすい＝差が可視化されやすい

リターン（市場次第）はブレるが、手数料は“確定で引かれる”点が本質。

5. 実務：ファンド選定のチェックリスト

• 信託報酬（実質）：隠れコスト（売買コスト・監査費用）まで目論見書・運用報告書で確認
• トラッキングエラー：指数との乖離が小さいか（低コストでも乖離が大きいと本末転倒）
• 純資産・資金流入：規模が小さすぎる商品は繰上償還リスク
• 税区分・NISA枠：非課税で“年数短縮”をさらに後押し

6. Q&A

Q. 0.05％の差は気にするべき？

A. はい。ここで示した通り、数か月〜年単位でFIRE時期がズレる可能性があります。長期ほど効きます。

Q. リターン前提を6％や4％に変えると？

A. 前提を変えても“手数料は確定で引かれる”ため、方向性は同じ（長期ほど差が拡大）。

Q. 全世界株とS&P500はどちらが有利？

A. 市場見通し次第。ただし同カテゴリ内で最安帯のファンドを選ぶことが“勝率を上げる”確実な一手です。

まとめ

• 信託報酬は毎年かかる確定コスト＝長期ほど“FIRE時期”を動かす
• 0.05〜0.20％の差でも数か月〜約1年の前後が起きうる
• 実務は「指数の好み」より最安帯×低乖離にこだわるのが吉

※本記事は情報提供のみを目的とした一般的な試算です。実際の投資判断はご自身でお願いします。