年代別ポートフォリオ : 投資.com

お金の減らし方 (SB新書)

森博嗣

SBクリエイティブ

2020-04-06

新NISAの出口戦略、ちゃんと考えてる？

2024年に始まった「新NISA」。積立や投資先ばかりに注目が集まりがちですが、最も重要なのは“出口戦略”です。
せっかく積み立てた資産も、取り崩し方を間違えれば「想定より早く枯渇する」リスクも。

今回は特に悩ましいテーマ、「定額取り崩し」と「定率取り崩し」を徹底比較。
それぞれの特徴と、資産寿命・リスク・使い勝手をグラフで解説します。

定額取り崩しとは？

📌 特徴

毎月または毎年、一定額を取り崩して生活資金に充てる
例：毎月3万円、年間36万円など

✅ メリット

毎月の生活が安定しやすい
年金との併用で生活設計がしやすい

⚠ デメリット

相場が悪い時でも同額を引き出すため、資産減少が加速しやすい
資産が尽きるタイミングが読みにくい（長生きリスク）

定率取り崩しとは？

📌 特徴

毎年、資産残高に対して一定の割合を取り崩す
例：毎年4％など

✅ メリット

資産が減った年は取り崩し額も減るため、資産寿命が延びやすい
インフレや市場変動にある程度追従できる

⚠ デメリット

取り崩し額が年によってバラつく
資産が減った年は生活費が足りないリスクも

📊 資産寿命シミュレーション：定額 vs 定率

以下は、元本1,000万円・年利3％の運用を前提に、「定額40万円/年」と「定率4％/年」で30年間取り崩したケースのグラフです。

📈 グラフの見方

定額取り崩し：約30年で資産ゼロに近づく
定率取り崩し：資産が減るものの、枯渇しづらい

老後の不安を減らすためには、定率をベースにしつつ、最低生活費を確保する工夫が重要です。

年代別おすすめの取り崩し戦略

🧓 60代｜まだ余裕がある段階

定率取り崩し（3～4％）が最適：資産の成長も狙える
生活費の足りない分は年金や副収入と併用で補う

👴 70代｜医療・介護の備えが必要に

定率ベース＋必要時は定額で補填
資産の減り方を見ながら柔軟に調整を

🧓 80代以降｜長生きリスクと現金化を重視

定額取り崩しを優先し、資産が残っているなら一部現金化も
相続・贈与も視野に入れる

各年代で「定額」か「定率」かのバランスを取りながら、自分の生活スタイルに合わせるのがベストです。

よくあるQ&Aで理解を深めよう

Q. 定率って、年によって金額が変わって不安じゃない？

たしかにその通りです。ただし、資産が減っているときに取り崩しも抑えられるので、長期的な資産寿命の延命につながります。

Q. 定額はダメなの？

悪いわけではありません。生活費が固定で決まっている人や、資産に余裕のある人は定額でも問題ありません。

Q. どちらが税制上お得？

新NISAでは売却益に課税されないため、どちらの方法でも税制上の差はありません。むしろ資産の残し方が重要です。

まとめ｜「安心の取り崩し」には戦略が必要

定額と定率、どちらが正解というものはありません。あなたの年齢・資産額・支出パターンによって適切な方法は変わります。

シンプルにまとめると、以下のような指針になります。

60代：定率ベースで資産の成長も意識
70代：定率＋必要に応じて定額で調整
80代以降：定額での安定性を重視

出口戦略は、「増やす」以上に「減らさない工夫」がカギです。
さらに詳しいケース別シナリオや、年金との組み合わせ例などは以下のnote記事で詳しく解説しています。

📘 関連note｜出口戦略を“見える化”する

👉 【完全保存版】新NISA出口戦略｜定率vs定額の使い分けマニュアル
→ ケース別・年齢別の実践プラン付き

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【【徹底比較】新NISAの取り崩し戦略｜定額 vs 定率、どちらが安全か？】の続きを読む

タグ：: #新NISA; #出口戦略; #定額取り崩し; #定率取り崩し; #老後資産運用; #資産寿命シミュレーション; #投資初心者; #年代別ポートフォリオ; #非課税口座の使い方; #老後資金の取り崩し方

Investing 101: From Stocks and Bonds to ETFs and IPOs, an Essential Primer on Building a Profitable Portfolio (Adams 101 Series)

Cagan CPA, Michele

Adams Media

2016-01-01

【悲報】新NISAで“集中投資”したワイ、分散勢に完敗してて草ｗｗｗ

2024年からスタートした新NISA。個別株やセクターETFに“集中投資”して夢を見た人も多いのでは？

かくいう筆者（ワイ）も、某グロース株に一点集中でNISA枠をフルブッコミ。結果…大爆死しました（涙）。

今回は、そんな筆者の屍を踏み越え、集中投資 vs 分散投資の損益差を徹底検証！

📉 集中投資：夢があるが“地獄”もある

✅ 一撃で資産が倍になる可能性
❌ でも暴落したらNISA枠が“無駄死に”
📉 例：2024年に集中投資して爆死した銘柄たち
- ・レーザーテック：年初来 -45%
- ・メルカリ：年初来 -38%
- ・QYLD：価格下落＋為替で-25%

📊 分散投資：つまらないけど“勝てる”説

分散派の王道はコレ：

・S&P500（VOOやeMAXIS Slim S&P500）
・全世界株式（オルカン）
・債券ETF（BNDやAGGなど）

実際にこの3つに均等分散していた場合、2024年の成績は：

資産	年間騰落率
S&P500（VOO）	+18.6%
オルカン	+15.9%
AGG（債券ETF）	+5.2%

→ 平均リターン：約 +13.2%（※円建て換算）

…対して、筆者が握り続けた“集中投資銘柄”は -40%。

この差、エグすぎた…！

📈 損益差シミュレーション（100万円投資）

例：2024年1月に新NISAで100万円を投資した場合

投資スタイル	年末評価額	損益
集中投資（レーザーテック）	60万円	-40万円
分散投資（S&P500×オルカン×債券）	113万円	+13万円

→ たった1年で53万円の差。

💬 5ch風ネットの反応30連発

1：風吹けば名無し：
新NISAで集中はギャンブルやぞｗｗｗ

2：名無しさん＠お金いっぱい。：
分散しても勝てないって言ってた奴どこ行った？

3：名前書いたら負けかなと思ってる：
GAFAMに集中投資したワイ、唯一の勝ち組ｗ

4：あぼーん：
QYLDにフルベットしたワイ、無事死亡ｗｗｗ

…（中略）

30：それでも名無し：
結局、リスクとらずに分散が一番やねん。