【衝撃】新NISAで金ETF買ったワイ、ドル高で爆損中ｗｗｗｗｗ
■ 金ETFと米ドル指数（DXY）の連動性とは？
金（GOLD）は「ドル安で上昇、ドル高で下落」という“逆相関”があるとされているが、
2023年〜2025年にかけてその法則が崩れてる疑惑が浮上中。
■ GLD・IAU・DXYの価格推移チャート
■ 相関係数ヒートマップで見た“事実”
■ どうなる新NISA？金ETFは買いなのか？
- GLD・IAUは2024年後半から微妙に“ドルと連動”
- インフレヘッジ効果はあるが、短期での逆相関は崩れがち
- 結論：「GOLD＝安心資産」は幻想かもしれない
■ 金ETFガチ勢の5ch風コメント30連発
- ・GLD買ったのにドル上がって死亡ｗｗｗ
- ・DXYと連動してるじゃねーか！話が違うぞ！
- ・新NISAで金ETF買って爆損してるやつ俺だけじゃないよな…？
- ・GLDもIAUも上がらんのに為替だけ動いてて草
- ・インフレ対応とか言ってたアナリスト出てこいやｗｗ
- ・ドルインデックスと金の動き完全一致で草ｗｗｗ
- ・SPYD並みにメンタル削られる
- ・金は安心資産（大嘘）
- ・IAU買ったけどGLDのがマシだった説
- ・FRBの発言だけで暴れる金さんｗ
- ・株ダメ、債券ダメ、金もダメ←詰み
- ・DXYしか勝たん
- ・為替を読まないと金ETFも地雷になる
- ・なんでGOLDってこんな不安定なの？
- ・金はインフレヘッジじゃなくて神頼みヘッジだろ
- ・GLD→IAUに乗り換えた俺、死亡
- ・円建てで見るともっと酷いぞ
- ・新NISAでGOLD買ってるやつ、マジで損切り考えろ
- ・資産守るつもりが削られてるｗｗｗ
- ・そもそも新NISAで金買うやつ少数派説
- ・米株にしときゃよかった定期
- ・DXYと逆走してる金ETF、情緒不安定かよｗ
- ・グラフ見たら連動してて草生えた
- ・GOLDは長期なら勝てる←いつの話？
- ・金利上昇局面で買ったワイ、養分でした
- ・連動性っていうか“崩壊性”やろ
- ・GOLD信者、息してるか？
- ・ドル高止まらん→金下がる→涙
- ・新NISAでやる投資じゃないな…
- ・GLDガチ勢の末路、これが現実
■ 金ETF×為替リスクを制する人が勝つ
結論：金ETFは“米ドルとの逆相関”を前提にしすぎると痛い目を見る。
為替・金利・地政学リスクを読める中級者向け投資先。
■ おすすめ証券会社リンク（アフィリエイト）
■ noteでさらに深掘り解説！
ドル×金ETFの真の連動性と、2025年後半に有効な分散投資術は？
noteにて有料公開中 ▶ https://note.com/brisk_plover6530
■ 【検証】なぜ金ETFは“ドル高でも上がる”時があるのか？
金は基本的にドルと逆相関とされてきましたが、2023年〜2024年の相場では一時的に「ドル高×金高」が同時進行する局面が複数ありました。
この原因には以下の要素が絡んでいます：
- ① 地政学リスクの急騰（例：ウクライナ・中東情勢）
- ② 実質金利の低下（インフレ率＞名目金利）
- ③ 世界的な株式市場の不安定化による「リスクオフ資金」の流入
つまり、金価格＝「ドル」＋「恐怖指数」＋「金利見通し」で決まるため、単純なドル連動では語れないのです。
■ 金ETFの“真の値動き要因”をチェックせよ
金ETF（GLD/IAU）の値動きは以下の3つの要素で説明できます：
| 要因 | 影響 | 例 |
|---|---|---|
| ドルインデックス（DXY） | 逆相関（基本） | ドル安→金高、ドル高→金安 |
| 米実質金利（10年債） | 逆相関（強め） | 実質金利低下→金上昇 |
| 地政学・経済不安 | 直接上昇圧力 | 戦争・金融危機→金買い |
■ 新NISAで金ETFを買う“最適なタイミング”とは？
長期保有を前提とした新NISAで金ETFを組み込む場合、以下のような場面でのエントリーが有効とされます：
- ✅ 米ドルが“やや高値圏”にあり、今後の利下げが視野に入ったタイミング
- ✅ 米国10年債利回りがピークアウト気味
- ✅ CPI（インフレ指標）が想定以上に粘着質な時期
- ✅ 株式市場が不安定で「金の安全資産需要」が高まっている
つまり、「ドル高＋株安＋利下げ見通し」＝金ETFの仕込み時とも言えます。
■ 金ETFは“保険資産”であるべき
新NISAの主軸をVOOやVTIなどのインデックス株に置きつつ、
金ETFはあくまで“第2の守りの要”として5〜10％程度の保有が現実的です。
また、インフレが長期化し「ドルの購買力」が目減りするリスクに備えるなら、
金ETFを“円建て”で持つ意味も出てきます（為替ヘッジなしでのドル分散にも）。
■ 【事例分析】“ドル高なのに金高”が同時に起きた2024年春の異変
2024年3月〜5月にかけて、米ドルインデックス（DXY）は105台まで上昇していたにもかかわらず、GLD・IAUも上昇する“逆の動き”が同時に起こりました。
この背景には次の2点が存在します：
- FRBの利上げ停止観測 → 実質金利の伸びが鈍化し、金に追い風
- 米地方銀行破綻報道 → リスクオフムードの中で「安全資産」として金に資金が流入
つまり、金の需要＝“恐怖指数×ドル耐性”という方程式が機能した格好です。
一部の短期筋が「金ETFを売る場面」だと判断したのに対し、長期機関投資家が“防御資産”として買い増していたのが特徴的でした。
■ 金ETFを買うとき“為替”を見落とすな！
日本の個人投資家が陥りがちなのが、「金価格＝金ETFの値動き」と思い込むこと。
だが実際は、為替レート（ドル円）の影響が金ETF（GLD・IAU）の価格に直結します。
- ・円高 → GLD価格が上がっても円ベースの評価額は下がる
- ・円安 → GLD価格が横ばいでも評価額は増える
つまり、米ドルの動向を無視して金ETFを買うのは“片手落ち”と言えるのです。
■ 【注意】金ETFは“キャッシュフローを生まない”点にも要注意
高配当株や債券ETFと違い、金ETFは配当や利息を生みません。
そのため、新NISAで資産形成を狙う場合は：
- ✅ インカム（配当）…高配当ETF（VYM・HDV・JEPI）
- ✅ キャピタル…S&P500やNASDAQ
- ✅ リスクヘッジ…金ETF（GLD・IAU）
という“3段構えの役割分担”が必要です。
金ETFを“主役”にしてしまうと、資産が増えないリスクがあるので要注意です。
■ Q：結局、金ETFって新NISAに必要なの？
A：答えはYES。ただし全力はNG。
株式や債券と異なる値動きをする“異次元資産”としての価値は高く、
ポートフォリオの5〜10％に入れることで「全体のリスク分散効果」が向上します。
特に、2025年〜2026年にかけて金融市場の“変調”が起こるリスクが高いため、
「守りの資産」としての金ETFの存在感が増していくと予想されます。
■ 【戦略】金ETFは“下落時に買う”のが鉄則
株式と違って、金は「不景気に強い」「割安にならない」特性があります。
つまり、“割安で放置される”ことは少なく、リスクオフの局面で上がりやすいのです。
そのため、金ETFは「人気がない時＝仕込み時」と考える逆張りスタイルが有効です。
特に狙いたいタイミングは：
- 📉 米10年債利回りが高止まりしている
- 📈 DXY（ドルインデックス）が上昇トレンドにある
- 🤐 メディアやSNSで「金は終わった」と言われている
こうしたタイミングは、“他の資産に投資家の目が向いている”＝金が割安に放置されやすい状況です。
■ 【比較】GLDとIAU、どっちが新NISA向きか？
金ETFには複数ありますが、特に人気なのが「GLD（SPDR Gold Shares）」と「IAU（iShares Gold Trust）」。
| 項目 | GLD | IAU |
|---|---|---|
| 運用会社 | State Street | BlackRock |
| 信託報酬 | 0.40% | 0.25% |
| 価格単位 | 高め（1株200ドル前後） | 割安（1株50ドル前後） |
| 流動性 | ◎ | ○ |
| 新NISA適格 | ○（多くの証券会社で対象） | ○（楽天・SBIで取扱い） |
結論：新NISAで買うなら「IAU」のほうが扱いやすいです。理由は価格が安く、信託報酬も低いため、少額からの積立にも向いています。
■ 【補足】GOLDの現物 vs ETF、どちらが得？
「GOLDは現物（金貨や延べ棒）で持つべき」という意見もありますが、以下のような違いがあります：
| 項目 | 現物ゴールド | 金ETF（GLD/IAU） |
|---|---|---|
| 保管コスト | 高い（自宅・貸金庫） | 信託報酬のみ |
| 流動性 | 低い（換金に時間） | 高い（即売買可能） |
| 盗難・紛失リスク | あり | なし |
| 投資額 | 10万円〜数百万円必要 | 数千円〜OK |
新NISAの“成長投資枠”で運用するなら、ETF一択です。
■ 【実例】新NISAで「金ETFを10％組み込んだ」人の運用結果
2023年に「VTI：70％、AGG：20％、IAU：10％」でポートフォリオを組んだAさんは、株式市場の上昇をメインに取りつつ、
金価格が急伸した局面では「資産の下落をうまく抑えられた」と語っています。
実際、2024年の地政学リスク上昇時には金ETFが+10%超えのリターンとなり、
株式下落分を補う“守りの砦”として機能したとのこと。
このように、金ETFは短期で利益を狙うより、“資産のブレーキ役”としての使い方が効果的です。
■ 【まとめ】金ETF×米ドルの“落とし穴”と新NISAで勝つ戦略
今回の記事では、「新NISA × 金ETF × 米ドル」の関係を徹底分析しました。
改めて、重要なポイントをまとめます👇
- 🔁 金ETFと米ドル（DXY）は基本的に“逆相関”だが、必ずしも完全ではない
- 📉 ドル高＋金高が同時に起きる異常値相場も存在（地政学リスクや金利要因）
- ⚠️ 為替（ドル円）の影響を見落とすと評価額がズレる点に注意
- 📊 GLDよりもIAUが新NISAには向いている（価格・信託報酬の面で優位）
- 🧱 金ETFは“守りの資産”として5〜10％の保有がおすすめ
結論：新NISAで金ETFを組み入れるなら、“補助役として冷静に”が鉄則！
インフレ・為替変動・金融不安に強い金ETFを、
あくまで「リスクヘッジ要員」として使うことで、長期ポートフォリオの安定性が劇的にアップします。
💡金ETFやGLD・IAUに関してさらに詳しく知りたい方は、
👉 note記事：2025年後半の“守りのポートフォリオ”戦略もぜひチェック！
コメントする